万科股权之争又传出新版本 华润表示不予评论

[摘要]从当前算起，距离召开最终的股东大会还有近4个月的时间，能否争取到更多投资者的支持，对于万科与深圳地铁合作的达成至关重要。

自万科公布重组预案以来，华润的态度、重组方案能否最终顺利通过成为市场关注的焦点。最近又有传闻，华润意欲收购国家队所持万科股份，对此，华润昨天下午回应，表示不予评论。

距股东大会大约有4个月

从当前算起，距离召开最终的股东大会还有近4个月的时间，能否争取到更多投资者的支持，对于万科与深圳地铁合作的达成至关重要。

为了谋求更多股东的支持，万科进行19日晚间召开了交易预案电话会议，对重组方案做了详细的解释并对热点问题作出了回应。

“沿着轨道交通拓展的城市新区是未来房地产市场的主战场，如果抓不住这个机会就错过未来10年发展的时间点。万科与深圳地铁的合作模式类似日本东铁模式，联合开发土地，这样可以提高开发的效率，具备爆发潜力，与轨道交通商合作是房地产商未来发展的最大机会。”万科高级副总裁谭华杰对“轨道+物业”模式做出了解释。

增发价格方面，万科选择以60日均价作为参考定价，最终选择每股15.88元，价格比照万科的停牌时股价折让近35%。对定价是否过低的问题，万科方面表示，这个股价估值符合交易双方认可，公司过去5年的平均PB乘以2015年年末的净资产也与这一价格相符合，这也是国资最容易理解的方式。

在后期股东大会的时间表安排上，谭华杰表示，从过往的增发案例来看，第一次董事会到第二次董事会大概有1至2个月的时间，第二次董事会将通过最终的正式方案。由于万科是A+H股，股东大会将由第二次董事会来召集，这各过程需要45天的时间，加起来大概有3到4月的时间。

方案落地需A+H股同时通过

记者了解到，对于本次万科的重组方案，A+H股将分开表决。方案要顺利通过，无论是A股还是H股都需要2/3以上的表决支持，也就是说反对票和弃权票不可以超过1/3。

“对于与深圳地铁的合作方案，无论对于公司还是全体股东都有非常大的价值，万科会排除万难争取通过。至于潜在的交易对手，目前还不能透露细节。”谭华杰说。

有投资者提问，万科复牌之后，“宝能系”在买卖股票方面是否有限制？根据锁定期一年的限制，第一大股东宝能并不能随意出售股份。对此谭华杰表示，如果宝能不再买入股票，其最后一次买入发生在去年12月18日，所持股份会锁定一年，在买入方面并没有限制。